קרנות מחקות ביטקוין 2025: השוואה מלאה בין קרנות ישראליות לאמריקאיות
עדכון אחרון: נובמבר 2025 | נכתב על ידי: צוות המומחים של קרן השקעות אלטרנטיביות
ינואר 2025 סימן מהפכה בשוק ההון הישראלי: שש קרנות מחקות ביטקוין החלו להיסחר בבורסה בתל אביב. במקביל, קרנות אמריקאיות כמו IBIT של BlackRock חצו את רף 100 מיליארד הדולר. במדריך זה נשווה בין כל האפשרויות ונעזור לכם לבחור את הקרן המתאימה.
מהי קרן מחקה ביטקוין?
קרן מחקה (ETF) היא מכשיר פיננסי הנסחר בבורסה ועוקב אחר מחיר נכס בסיס – במקרה זה, ביטקוין. הקרן רוכשת ומאחסנת ביטקוין אמיתי, ואתם קונים יחידות השתתפות בקרן. היתרון: חשיפה למחיר הביטקוין ללא הצורך להתמודד עם ארנקים דיגיטליים, מפתחות פרטיים, או נושאי אבטחה.
למי שרוצה להבין קודם את יסודות הקריפטו, מומלץ לקרוא את המדריך המלא לקריפטו למתחילים.
קרנות ביטקוין ישראליות – סקירה מלאה
שש קרנות מחקות נכנסו למסחר בבורסה בתל אביב בתחילת 2025. כולן עוקבות אחר מחיר הביטקוין ומציעות דמי ניהול דומים של 0.25% בשנה.
השוואת קרנות ישראליות
| שם הקרן | מנפיק | מס' נייר | דמי ניהול | מדד עוקב |
|---|---|---|---|---|
| IBI מחקה S&P Bitcoin | IBI | 5139910 | 0.25% | S&P Bitcoin Index |
| מיטב CME CF Bitcoin | מיטב | 5139787 | 0.25% | CME CF Bitcoin Reference Rate |
| מגדל Indxx Bitcoin | מגדל | 5139886 | 0.25% | Indxx Bitcoin Reference Price |
| מור ביטקוין | מור | – | 0.25% | – |
| קסם ביטקוין | קסם | – | 0.25% | – |
| אילון ביטקוין | אילון | – | 0.25% | – |
למה לבחור בקרן ישראלית?
- מסחר בשקלים: ללא חשיפה לתנודות בשער הדולר
- פשטות מקסימלית: קונים ומוכרים כמו כל נייר ערך בבורסה
- מיסוי אוטומטי: הבנק או הברוקר מנכים את המס במכירה
- קרן השתלמות: ניתן לכלול בקרן השתלמות וליהנות מפטור מס מלא
- פיקוח מקומי: רשות ניירות ערך מפקחת על הקרנות
מגבלות הקרנות הישראליות
- נזילות מוגבלת: מחזורי מסחר נמוכים יחסית לקרנות אמריקאיות
- מרווחי קנייה-מכירה: עלולים להיות רחבים יותר
- היסטוריה קצרה: הקרנות חדשות, אין נתונים לטווח ארוך
קרנות ביטקוין אמריקאיות – הענקיות
קרנות הסל האמריקאיות אושרו בינואר 2024 והפכו תוך פחות משנתיים לענקיות פיננסיות עם נכסים מנוהלים של מעל 175 מיליארד דולר.
IBIT – iShares Bitcoin Trust מבית BlackRock
הקרן הגדולה והנזילה ביותר בעולם. BlackRock, מנהלת הנכסים הגדולה בעולם עם 10 טריליון דולר תחת ניהול, מביאה את האמינות המוסדית שלה לעולם הקריפטו.
נתונים עדכניים (נובמבר 2025):
- נכסים מנוהלים: כ-100 מיליארד דולר
- ביטקוין בהחזקה: 793,000 BTC
- נתח שוק: כ-60% מכלל קרנות הביטקוין
- דמי ניהול: 0.25%
- מרווח ממוצע: 0.02% בלבד
- משמורן: Coinbase Custody
משקיעים מוסדיים כמו אוניברסיטת הרווארד (116 מיליון דולר) וקרנות פנסיה גדולות בוחרים ב-IBIT בזכות הנזילות הגבוהה והמוניטין של BlackRock.
FBTC – Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust
הקרן של Fidelity מציעה יתרון ייחודי: אחסון עצמי. בניגוד לרוב הקרנות שמשתמשות ב-Coinbase כמשמורן, Fidelity שומרת את הביטקוין בעצמה דרך Fidelity Digital Assets – חברת בת שעוסקת בקריפטו מ-2014.
נתונים:
- דמי ניהול: 0.25%
- מרווח ממוצע: 0.04%
- יתרון אבטחתי: אחסון עצמי מפחית תלות בצד שלישי
קרנות אמריקאיות נוספות
| סימול | שם | מנפיק | דמי ניהול | הערות |
|---|---|---|---|---|
| GBTC | Grayscale Bitcoin Trust | Grayscale | 1.50% | הוותיקה ביותר, דמי ניהול גבוהים |
| ARKB | ARK 21Shares Bitcoin ETF | ARK/21Shares | 0.21% | שיתוף פעולה עם קתי ווד |
| BITB | Bitwise Bitcoin ETP | Bitwise | 0.20% | מומחית קריפטו ותיקה |
| EZBC | Franklin Bitcoin ETF | Franklin | 0.19% | דמי הניהול הנמוכים ביותר |
| HODL | VanEck Bitcoin Trust | VanEck | 0.20% | שם מותג חזק |
IBIT מול FBTC: השוואה מפורטת
| פרמטר | IBIT (BlackRock) | FBTC (Fidelity) |
|---|---|---|
| נכסים מנוהלים | ~100 מיליארד $ | ~15 מיליארד $ |
| דמי ניהול | 0.25% | 0.25% |
| משמורן | Coinbase (צד שלישי) | Fidelity (אחסון עצמי) |
| מרווח ממוצע | 0.02% | 0.04% |
| נזילות | הגבוהה ביותר בשוק | גבוהה |
המלצה: למסחר תכוף ונזילות מקסימלית – IBIT. להחזקה ארוכת טווח עם דגש על אבטחה – FBTC.
איך לקנות קרן מחקה ביטקוין?
קניית קרן ישראלית
- פתחו חשבון מסחר באחד מבתי ההשקעות (מיטב, IBI, מגדל, אקסלנס) או בבנק
- חפשו את הקרן לפי מספר נייר ערך או שם
- הזינו פקודת קניה – בדיוק כמו קניית מניה
- הקרן תופיע בתיק שלכם
טיפ: בדקו אם ניתן לכלול את הקרן בקרן ההשתלמות שלכם – יתרון מס של עד 25%.
קניית קרן אמריקאית
- פתחו חשבון מסחר בחו"ל (מיטב טרייד, אקסלנס, Interactive Brokers)
- המירו שקלים לדולרים
- חפשו את הסימול (IBIT, FBTC) בבורסת NASDAQ
- בצעו את הרכישה
מיסוי קרנות מחקות ביטקוין
קרנות ישראליות
- מס רווחי הון: 25% על הרווח הריאלי
- ניכוי במקור: הברוקר מנכה אוטומטית במכירה
- קרן השתלמות: פטור מלא ממס (אחרי 6 שנים)
- קופת גמל להשקעה: פטור מלא ממס
קרנות אמריקאיות
- מס רווחי הון: 25% על הרווח בשקלים (כולל רווחי מטבע)
- דיווח: נדרש דיווח שנתי לרשות המסים
- מס ירושה אמריקאי: עלול לחול על נכסים מעל 60,000$
ביצועים וסטטיסטיקות 2025
שנת 2025 הייתה תנודתית אך חיובית לביטקוין:
- שיא שנתי: 122,000$ (נובמבר 2025)
- מחיר נוכחי: כ-91,500$
- תשואה מתחילת השנה: +27.49%
- זרימות לקרנות: מעל 35 מיליארד דולר נכנסו לקרנות ב-2025
קרן מחקה מול קניה ישירה
מתי לבחור בקרן מחקה
- רוצים פשטות מקסימלית
- משקיעים דרך קרן השתלמות או פנסיה
- מעדיפים שהכל יהיה במקום אחד (תיק ההשקעות)
- לא רוצים להתעסק עם טכנולוגיה
מתי לקנות ביטקוין ישירות
- רוצים שליטה מלאה על הנכס
- מתכננים להשתמש בביטקוין לתשלומים
- מעדיפים לסחור 24/7
- מאמינים בעקרון "לא המפתחות שלך, לא הביטקוין שלך"
שאלות נפוצות
האם ניתן לקנות קרן ביטקוין בקרן השתלמות?
כן, זהו אחד היתרונות המשמעותיים של הקרנות הישראליות. ניתן לרכוש קרנות מחקות ביטקוין בתוך קרן ההשתלמות וליהנות מפטור מס מלא על הרווחים (לאחר 6 שנים).
מה קורה אם הקרן נסגרת?
במקרה של סגירת קרן, הנכסים (הביטקוין) נמכרים והתמורה מחולקת למשקיעים. זהו תרחיש נדיר בקרנות גדולות ומבוססות.
האם יש קרנות לאתריום?
קרנות סל אתריום אושרו בארה"ב במהלך 2024. בישראל צפויות להגיע בהמשך. קיימות גם קרנות משולבות המחזיקות ביטקוין ואתריום יחד.
האם כדאי לחכות לירידות?
ניסיון לתזמן את השוק לרוב נכשל. אסטרטגיית DCA (רכישה קבועה כל חודש) מפחיתה את הסיכון ומתאימה לרוב המשקיעים.
סיכום
קרנות מחקות ביטקוין הפכו את ההשקעה במטבע הדיגיטלי לנגישה ופשוטה. לישראלים יש כעת מגוון אפשרויות: קרנות מקומיות בשקלים עם יתרונות מס, או קרנות אמריקאיות עם נזילות גבוהה יותר. הבחירה תלויה בצרכים האישיים: פשטות, יתרונות מס, או נזילות מקסימלית.
אודות הכותבים: צוות קרן השקעות אלטרנטיביות מתמחה בניתוח מכשירי השקעה חדשניים בשוק הישראלי. הצוות עוקב אחר התפתחויות בשוק קרנות הסל ומספק מידע עדכני למשקיעים.
מאמר זה נועד למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות או המלצה לרכישה או מכירה של ניירות ערך. ביצועי העבר אינם מעידים על ביצועים עתידיים. התייעצו עם יועץ השקעות מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה. נתונים נכונים לנובמבר 2025.
